CANADIANASSOCIATIONOFPROFESSIONALEMPLOYEES
FINANCIALSTATEMENTSAPRIL30,2017
ASSOCIATIONCANADIENNEDESEMPLOYÉSPROFESSIONNELS
ÉTATSFINANCIERS
30AVRIL2017
McCAYDUFFLLP,CHARTEREDPROFESSIONALACCOUNTANTS
INDEPENDENTAUDITORS'REPORT
TotheMembersof
CanadianAssociationofProfessionalEmployees
ReportontheFinancialStatements
WehaveauditedtheaccompanyingfinancialstatementsofCanadianAssociationofProfessionalEmployees,whichcomprisethestatementoffinancialpositionasatApril30,2017,andthestatementsof operations, changes in net assets and cash flows for the year then ended, and a summaryofsignificantaccountingpoliciesandotherexplanatoryinformation.
Management'sResponsibilityfortheFinancialStatements
ManagementisresponsibleforthepreparationandfairpresentationofthesefinancialstatementsinaccordancewithCanadianaccountingstandardsfornot-for-profitorganizations,andforsuchinternalcontrolasmanagementdeterminesisnecessarytoenablethepreparationoffinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.
Auditors'Responsibility
Ourresponsibilityistoexpressanopiniononthesefinancialstatementsbasedonouraudit.Weconducted our audit in accordance with Canadian generally accepted auditing standards. Thosestandardsrequirethatwecomplywithethicalrequirementsandplanandperformtheaudittoobtainreasonableassuranceaboutwhetherthefinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.
Anauditinvolvesperformingprocedurestoobtainauditevidenceabouttheamountsanddisclosuresinthefinancialstatements.Theproceduresselecteddependontheauditors'judgment,includingtheassessmentoftherisksofmaterialmisstatementofthefinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsidersinternalcontrolrelevanttotheentity'spreparationandfairpresentationofthefinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity'sinternalcontrol.Anauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessofaccountingpolicies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well asevaluatingtheoverallpresentationofthefinancialstatements.
INDEPENDENTAUDITORS'REPORT
Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.
Opinion
Inouropinion,thefinancialstatementspresentfairly,inallmaterialrespects,thefinancialpositionofCanadianAssociationofProfessionalEmployeesasatApril30,2017,andtheresultsofitsoperationsanditscashflowsfortheyearthenendedinaccordancewithCanadianaccountingstandardsfornot-for-profitorganizations.
OtherMatters
ThefinancialstatementsofCanadianAssociationofProfessionalEmployeesfortheyearendedApril
30,2016wereauditedbyanotherauditorwhoexpressedanunqualifiedopiniononthestatementson
November2,2016.
McCayDuffLLP,
LicensedPublicAccountants.
Ottawa,Ontario,November6,2017.
RAPPORTDEL'AUDITEURINDÉPENDANT
Auxmembresde
l'Associationcanadiennedesemployésprofessionnels
Rapportsurlesétatsfinanciers
Nousavonseffectuél'auditdesétatsfinanciersci-jointsdel'Associationcanadiennedesemployésprofessionnels,quicomprennentl'étatdelasituationfinancièreau30avril2017etlesétatsdesrésultats,del'évolutiondel'actifnetetdesfluxdetrésoreriepourl'exerciceterminéàcettedate,ainsiqu'unrésumédesprincipalesconventionscomptablesetd'autresinformationsexplicatives.
Responsabilitédeladirectionpourlesétatsfinanciers
Ladirectionestresponsabledelapréparationetdelaprésentationfidèledecesétatsfinanciersconformémentauxnormescomptablescanadiennespourlesorganismessansbutlucratifainsiqueducontrôleinternequ'elleconsidèrecommenécessairepourpermettrelapréparationd'étatsfinanciersexemptsd'anomaliessignificatives,quecelles-cirésultentdefraudesoud'erreurs.
Responsabilitédel'auditeur
Notreresponsabilitéconsisteàexprimeruneopinionsurlesétatsfinanciers,surlabasedenotreaudit.Nousavonseffectuénotreauditselonlesnormesd'auditgénéralementreconnuesduCanada.Cesnormesrequièrentquenousnousconformionsauxrèglesdedéontologieetquenousplanifiionsetréalisionsl'auditdefaçonàobtenirl'assuranceraisonnablequelesétatsfinanciersnecomportentpasd'anomaliessignificatives.
Unauditimpliquelamiseenoeuvredeprocéduresenvuederecueillirdesélémentsprobantsconcernantlesmontantsetlesinformationsfournisdanslesétatsfinanciers.Lechoixdesprocéduresrelèvedujugementdel'auditeur,etnotammentdesonévaluationdesrisquesquelesétatsfinancierscomportentdesanomaliessignificatives,quecelles-cirésultentdefraudesoud'erreurs.Dansl'évaluationdecesrisques,l'auditeurprendenconsidérationlecontrôleinternedel'entitéportantsurlapréparationetlaprésentationfidèledesétatsfinanciersafindeconcevoirdesprocéduresd'auditappropriéesauxcirconstances,etnondanslebutd'exprimeruneopinionsurl'efficacitéducontrôleinternedel'entité.Unauditcomporteégalementl'appréciationducaractèreappropriédesconventionscomptablesretenuesetducaractèreraisonnabledesestimationscomptablesfaitesparladirection,demêmequel'appréciationdelaprésentationd'ensembledesétatsfinanciers.
RAPPORTDEL'AUDITEURINDÉPENDANT
Nousestimonsquelesélémentsprobantsquenousavonsobtenussontsuffisantsetappropriéspourfondernotreopiniond'audit.
Opinion
Ànotreavis,lesétatsfinanciersdonnent,danstousleursaspectssignificatifs,uneimagefidèledelasituationfinancièredel'Associationcanadiennedesemployésprofessionnelsau30avril2017,ainsiquedesesrésultatsd'exploitationetdesesfluxdetrésoreriepourl'exerciceterminéàcettedate,conformémentauxnormescomptablescanadiennespourlesorganismessansbutlucratif.
Autrepoint
Lesétatsfinanciersdel'Associationcanadiennedesemployésprofessionnelspourl'exerciceterminéle
30avril2016ontétéauditésparunautreauditeurquiaexprimésurcesétatsuneopinionnonmodifiéeendatedu2novembre2016.
McCayDuffLLP
Experts-comptablesautorisés
Ottawa(Ontario)
6novembre2017
STATEMENTOFFINANCIALPOSITIONÉTATDELASITUATIONFINANCIÈREASATAPRIL30,2017 AU30AVRIL2017
ASSETS / 2017 / 2016 / ACTIFCURRENTASSETS
Cash(note8) / $3,346,072 / $2,857,101 / ACTIFÀCOURTTERME
Encaisse(note8)
Short-terminvestments(note4) / 205,214 / 68,329 / Placementsàcourtterme(note4)
Accountsreceivable / 37,026 / 26,680 / Comptesàrecevoir
Prepaidexpenses / 81,641 / 150,258 / Fraispayésd'avance
3,669,953 / 3,102,368
LONG-TERMINVESTMENTSPLACEMENTSÀLONG
(note4)2,885,4172,225,246TERME(note4)
CAPITALASSETS(note5)98,78363,922IMMOBILISATIONS(note5)
$6,654,153$5,391,536
LIABILITIESPASSIF
CURRENTLIABILITIESPASSIFÀCOURTTERME
AccountspayableandaccruedComptesàpayeretchargesliabilities(note6) $ 271,594 $ 229,797 àpayer(note6)
PensionbenefitliabilitiesPassifdesprestationsde
(note7)5,50049,500retraite(note7)
277,094279,297
SEVERANCEPAY 780,133 694,128INDEMNITÉSDEDÉPART
1,057,227973,425
NETASSETSACTIFNET
Unrestricted(note8)2,794,1373,154,189Nonaffectés(note8)
StaffseverancecontingencyPrévoyancedesindemnitésde
(note8) 200,000 200,000 départsdesemployés(note8)Defensecontingency(note8) 2,504,006 1,000,000 Prévoyancededéfense(note8)Investedincapitalassets 98,783 63,922 Investienimmobilisations
5,596,9264,418,111
Commitment/Engagement(note9)
$6,654,153$5,391,536
Contingencies/Éventualités(note10)
ApprovedonbehalfoftheNationalApprouvéaunomduComitéduconseilexécutif
ExecutiveCommittee:national:
NationalPresident/PrésidentnationalVice-President/Vice-Président
McCAYDUFFLLP,CHARTEREDPROFESSIONALACCOUNTANTS
6.CANADIANASSOCIATIONOFPROFESSIONALEMPLOYEES ASSOCIATIONCANADIENNEDESEMPLOYÉSPROFESSIONNELS
STATEMENTOFCHANGESINNETASSETSÉTATDEL'ÉVOLUTIONDEL'ACTIFNET
FORTHEYEARENDEDAPRIL30,2017POURL'EXERCICETERMINÉLE30AVRIL2017
InternallyRestricted
Affectationd'origineinterne
Staff / Investedseverance / Defense / incapital
Unrestricted contingencycontingencyassetsTotal
Prévoyancedes
indemnités dedépartsInvestis
Non-dedépart Prévoyance enimmobili-
affectés employés dedéfense sations 2017 2016
BALANCE-BEGINNINGSOLDEAUDÉBUTOFYEAR$ 3,154,189 $ 200,000 $ 1,000,000 $ 63,922 $ 4,418,111 $ 3,155,677 DEL'EXERCICE
ExcessofrevenueoverExcédentdesproduitssurlesexpenses(note11)1,195,515 - - - 1,195,515 1,257,034 charges(note11)
Totalactuarialgain/(loss)(
16,700)
---(
16,700)
5,400Gain/(perte)actuarieltotal
TransfertoDefenseTransfertàPrévoyance
contingency(note8)(Interestincome(
1,496,637)
7,369)
-1,496,637---dedéfense(note8)
-7,369---Revenusd'intérêts
TransfertoinvestedTransfertàInvestisen
incapitalassets(
34,861)
--34,861--immobilisations
Severancepay88,589(
88,589)
----Indemnitédedépart
TransfertostaffseveranceTransfertàPrévoyancedescontingencyindemnitésdedépartdesemployés
(note8)(88,589)
88,589-- --(note8)
BALANCE-ENDSOLDEÀLAFINDEOFYEAR$ 2,794,137 $ 200,000 $ 2,504,006 $ 98,783 $ 5,596,926 $ 4,418,111 L'EXERCICE
McCAYDUFFLLP,CHARTEREDPROFESSIONALACCOUNTANTS
STATEMENTOFOPERATIONSÉTATDESRÉSULTATS
FORTHEYEARENDEDPOURL'EXERCICETERMINÉLEAPRIL30,2017 30AVRIL2017
R
EXPENSESCHARGES
AmortissementdesAmortizationofcapitalassets 26,272 23,333 immobilisationsComputerexpenses 160,063 147,859 InformatiqueContributions 2,800 1,800 Contributions
Feesaffiliation 10,981 4,907Droitsd'affiliationLocals 94,997 94,256 SectionslocalesMeetingsexpense 301,196 264,592 Fraisderéunion
NationalexecutiveexpensesChargesdel'exécutifnational
(note12)85,78571,565(note12)
Officestationaryandsupplies120,685174,326PapieretfournituresdebureauOthertravelrelatedexpenses 59,434 42,143 AutresfraisdedéplacementsPensionexpense(note7) 204,500 219,900 Chargederetraite(note7)
Honorairesprofessionnels-Professionalfees-audit 17,165 23,905 audit
Honorairesprofessionnels-Professionalfees-legal(note10) 1,023,532 486,546 juridique(note10)
Honorairesprofessionnels-Professionalfees-pension 152,409 131,102 retraite
Baserent380,371379,172Loyerdebase
Operatingrent(note13)331,220443,161Loyerd'exploitation(note13)Salaries 3,396,262 3,687,901 Salaires
Staffdevelopment17,59347,504PerfectionnementdesemployésStewards'expenses 52,044 86,077 ChargesdesdéléguésSubcontractorfees 29,058 22,374 Fraisdesous-traitanceTelephone 49,271 61,226 Téléphone
Translation67,40448,888Traduction
6,583,042 6,462,537
EXCESSOFREVENUEEXÉCÉDENTDESPRODUITSOVEREXPENSES SURLESCHARGES
FROMOPERATIONS1,170,5151,257,034D'EXPLOITATION
RecoveryofunsupportedexpensesRecouvrementdeschargessans
(note14)(25,000)
-piècesjustificatives(note14)
EXCESSOFREVENUEEXCÉDENTDESPRODUITSOVEREXPENSES $ 1,195,515 $ 1,257,034 SURLESCHARGES
STATEMENTOFCASHFLOWSÉTATDESFLUXDETRÉSORERIE
FORTHEYEARENDEDPOURL'EXERCICETERMINÉLEAPRIL30,2017 30AVRIL2017
Restated/Retraité
(note11)
2017 2016
OPERATINGACTIVITIESACTIVITÉSD'EXPLOITATION
ExcessofrevenueExcédentdesproduitsoverexpenses $1,195,515 $1,257,034 surlescharges
ItemsnotaffectingcashÉlémentssanseffetsurlatrésorerie
Amortissementdes
Amortizationofcapitalassets26,27223,333immobilisations
Changesinnon-cashworkingVariationd'élémentshorscaissecapitalitems dufondsderoulement
Accountsreceivable(
10,346)
104,936Comptesàrecevoir
Prepaidexpenses68,617(
65,489)
Fraispayésd'avance
AccountspayableandComptesàpayeretcharges
accruedliabilities41,797(
180,378)
àpayer
Pensionbenefitliabilities(
44,000)
(6,100)
Passifdesprestationsderetraite
Severancepay86,005 183,177Indemnitésdedépart
1,363,8601,316,513
INVESTINGACTIVITÉSACTIVITIES D'INVESTISSEMENT
Totalactuarialgain(loss)(Changeininvestments(
16,700)
797,056)
5,400Gain(perte)actuarieltotal
337,300Variationsdesplacements
Capitalassetpurchases( 61,133)
( 18,957)
Acquisitiond'immobilisations
( 874,889)
323,743
CHANGEINCASHPOSITIONVARIATIONDUTRÉSORERIEDURINGTHEYEAR 488,971 1,640,256 AUCOURSDEL'EXERCICE
CASH-BEGINNINGTRÉSORERIE-DÉBUTDEOFYEAR 2,857,101 1,216,845 L'EXERCICE
TRÉSORERIE-FINDECASH-ENDOFYEAR $3,346,072 $2,857,101 L'EXERCICE
APRIL30,2017
1.ORGANIZATION
CanadianAssociationofProfessionalEmployees(CAPE)isthebargainingagentforagroupofpersonsemployedintheFederalPublicService.Assuch,thepurposeofCAPEistorepresentthemembersincollectivebargainingandinallotherrelationswiththeir employer, to promote and protect theprofessionalstandardsofthemembers,andprovidequalityservicestoitsmembers.
The Association is a not-for-profit under section
149(1)oftheIncomeTaxAct(Canada)andassuchisexemptfromincometax.
30AVRIL2017
1.ORGANISATION
L'Associationcanadiennedesemployésprofessionnels(ACEP)estl'agentnégociateurd'ungrouped'employésdelafonctionpubliquefédérale.Àcetitre,l'ACEPapourbutdereprésenterlesmembresdanslecadredelanégociationcollectiveetdeleursautresrelationsavecl'employeur,depromouvoiretprotégerleursnormesprofessionnellesetdeleurfournirdesservicesdequalités.
L'Associationestunorganismesansbutlucratifausensdel'article149(1)delaLoidel'impôtsurlesrevenus(Canada)etentantquetelle,estexemptédel'impôtsurlesrevenus.
2.SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES
ThesefinancialstatementsarepreparedinaccordancewithCanadianaccountingstandardsfornot-for-profitorganizations. TheAssociation'ssignificantaccountingpoliciesareasfollows:
(a) RevenueRecognition
TheAssociationfollowsthedeferralmethodofaccountingforcontributions.
Membershipduesarerecognizedasrevenueintheyearmembershiprelatestoiftheamounttobereceivedcanbereasonablyestimatedandcollectionisreasonablyassured.
Interestincomeisrecognizedasrevenue intheyearinwhichitisreceivedorreceivable.
2. PRINCIPALESCONVENTIONSCOMPTABLES
Lesétatsfinanciersontétédressésselonlesnormescomptablescanadiennespourlesorganismessansbutlucratif. Lesprincipalesconventionscomptablesdel'Associationsontlessuivantes:
(a) Constatationdesproduits
L'Associationappliquelaméthodedureportpourlacomptabilisationdesapports.
Lescotisationsdesmembressontconstatéesàtitredeproduitsdansl'exerciceauquelellesserapportentsilemontantàrecevoirpeutêtreraisonnablementestiméetlerecouvrementestraisonnablementassuré.
Lesrevenusd'intérêtssontconstatésàtitredeproduitslorsqu’ilssontreçusouàrecevoir.
APRIL30,2017
30AVRIL2017
2.SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES(Cont'd.)
(b) FinancialInstruments
TheAssociation'sfinancialinstrumentsconsistofcash,accountsreceivable, investments,accountspayableandaccruedliabilities,andprovisionforseverancepayable.
Measurement
Financialinstrumentsarerecordedatfairvalueoninitialrecognition.
TheAssociationsubsequentlymeasuresitsfinancialinstrumentsasfollows:
Cash,accountsreceivable, accountspayableandaccruedliabilities,andseverancepayablearesubsequentlymeasuredatamortizedcost.
Investmentsaresubsequentlymeasuredatfairvalue. Changesinfairvaluearerecognizedinexcessofrevenueoverexpenses.
Impairment
Financialassetsmeasuredatamortizedcostaretestedforimpairmentwhenthereareindicatorsofimpairment. Theamountofanywritedownorsubsequentrecoverisrecognizedinexcessofrevenueoverexpenses.
(c) UseofEstimates
Thepreparationoffinancialstatementsinconformitywith Canadian accountingstandardsfornot-for-profitorganizationsrequiresmanagementtomakeestimatesandassumptionsthataffectthereportedamountsofassets,liabilities,revenueandexpensesanddisclosureofcontingentassetsandliabilities. Theseestimatesarereviewedperiodicallyandadjustmentsaremadetoexcessofrevenueoverexpensesasappropriateintheyeartheybecomeknown.
2. PRINCIPALESCONVENTIONSCOMPTABLES(suite)
(b) Instrumentsfinanciers
Lesinstrumentsfinanciersdel'Associationsecomposentdel’encaisse,descomptesàrecevoir,desplacements,descomptesàpayeretchargesàpayer,etdesindemnitésdedépart.
Évaluation
Lesinstrumentsfinancierssontconstatésàlajustevaleuràlacomptabilisationinitiale.
L'Association évalue ultérieurement sesinstrumentsfinancierscommesuit:
L’encaisse,lescomptesàrecevoir,lescomptesàpayer et charges à payer, et les indemnités dedépartsontévaluésultérieurementaucoûtaprèsamortissement.
Lesplacementssontévaluésultérieurementàlajustevaleur.Lesvariationsdejustevaleursontcomptabiliséesauxrésultats.
Dépréciation
Lesactifsfinanciersévaluésaucoûtaprèsamortissement sont soumis à un test dedépréciations’ilexistedesindicationsd’unepossible dépréciation. Le montant de ladépréciationoudelarepriseultérieureestcomptabiliséauxrésultats.
(c)Utilisationsd'estimations
La préparation des états financiers selon lesnormes comptablescanadiennepour lesorganismessansbutlucratifobligeladirectionàfairedesestimationsetàposerdeshypothèsesquiontuneincidencesurlesmontantsdesactifs,despassifs,desproduitsetdeschargesetsurlesinformationsprésentéesausujetdesactifsetdespassifséventuels.Cesestimationssontréviséespériodiquementetdesajustementssontapportésaubesoinauxrésultatsdel’exerciceaucoursduquelilsdeviennentconnus.
2.SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES(Cont'd.)
(d) CapitalAssets
Capitalassetsarerecordedatcost.Assetsareamortizedannuallyonthefollowingbasis:
2.PRINCIPALESCONVENTIONSCOMPTABLES(suite)
(e)Immobilisations
Les immobilisations sont comptabilisées aucoût. Lesactifssontamortisannuellementsurlesbasessuivantes:
Furnitureandequipment / 30%decliningbalance/soldedécroissant / Mobilieretmatériels
Software / 30%
decliningbalance/soldedécroissant / Logiciel
Leaseholdimprovements / straightlineoverinitalleaseterm/amortissementlinéairesurladuréeinitialedubail / Améliorationslocatives
3.FINANCIALRISKSANDCONCENTRATIONOFRISKS
Itismanagement'sopinionthattheAssociation'snotexposed to significant liquidity, currency or creditrisksarisingfromitsfinancialinstruments. Therehasbeennochangeintheriskexposurefrom2016.
MarketRisk
Marketriskistheriskthatthefairvalueorfuturecashflowsofafinancialinstrumentwillfluctuateasaresultofchangesinmarketprices. TheAssociationisexposedtomarketriskonitsinvestments.
3.RISQUESFINANCIERSETCONCENTRATIONSDERISQUES
Ladirectionestd’avisquel'Associationn’estpassujetteàdesrisquesimportantsliésauxrisques,deliquidité,dechangeoudecréditrésultantdesesinstrumentsfinanciers.Iln’yaeuaucunemodificationdesexpositionsaurisquedepuis2016.
Risquedemarché
Lerisquedemarchéestlerisquequelajustevaleuroulesfluxdetrésoreriefutursd’uninstrumentfinancierfluctuentenraisondesvariationsdesprixdumarché. L'Association est exposée au risque demarchésursesplacements.
InterestRateRisk
InterestrateriskistheexposureoftheAssociation'searningsthatarisesfromfluctuationsininterestrates.TheAssociationisexposedtointerestrateriskonitsinvestments.
Managementmitigatesmarketriskandinterestriskbyhavinganexternalinvestmentmanagerassessmarkettrends and fluctuations as well as diversify theportfolioinordertorealizesustainablegrowthinthefuture.Therehasbeennochangetotheseriskexposuresfrom2016.
Risquedetauxd'intérêts
Le risque de taux d’intérêt est l’exposition desrésultatsdel'Associationquidécouledesfluctuationsdestauxd’intérêt.L'Associationestexposéeaurisquedetauxd’intérêtsursesplacements.
Ladirectionatténuelesrisquesdetauxd'intérêtetrisquedemarchéenayantungestionnairedesplacementsexternesquiévaluelestendancesetfluctuationsdumarchéetdesfluctuationsainsiquediversifierleportefeuilleafinderéaliserunecroissancedurabledansl'avenir.Iln’yaeuaucunemodificationdesexpositionsauxrisquesdepuis2016.
4. / INVESTMENTS / 4. / PLACEMENTSTheinvestmentsheldasatApril30,2017consistofthefollowing: / Lesplacementsàcourttermedel'Associationau
30avril2017secomposentdesélémentssuivants;
20172016
GuaranteedInvestmentCertificates,bearingannual
interestratesfrom0.50%to4.86% / $664,424 / $682,753 / Certificatsdeplacementgarantisportantintérêtannuelde0,50%à4,86%
CorporateBonds,bearingannualinterestratesfrom3.5%
to6.05% / 532,878 / 313,035 / Obligationsdesociétésportantintérêtannuelde3,5%
à6,05%
Exchangetradedfunds:Fondsindicielnégociableenbourse:
bonds496,692506,416obligations
I
2017 2016
Furnitureand
Accumulated
Costamortization
Amortissement
Coût cumulé
NetBookNetBookValueValueValeurValeur
nette nette
Mobilieret
equipment$1,209,416$1,124,465
$84,951$63,922matériels
Software / 13,832 / - / 13,832 / - / LogicielsLeasehold / Améliorations
improvements / 674,673 / 674,673 / - / - / locatives
$1,897,921$1,799,138
$98,783$63,922
Softwareacquisitionsmadein2017werenotamortizedasthesecapitalassetswerenotavailableforuseasatApril30,2017.
Lesacquisitionsdelogicielseffectuéesen2017n'ontpasétéamortiescarcesimmobilisationsn'étaientpasdisponiblesau30avril2017.
6.ACCOUNTSPAYABLEANDACCRUEDLIABILITIES
Includedinaccountspayableandaccruedliabilitiesaregovernmentremittancespayableof$20,102(2016
-$1,662)whichincludesamountspayableforpayrollrelatedtaxes.
6.COMPTESÀPAYERETCHARGESÀPAYER
Inclusdanslescomptesàpayeretchargesàpayersontdessommesàremettreàl'Étataumontantde
20 102$ (2016-1 662$),quicomprenddesmontantsàpayerliésauxcotisationssociales.
7.EMPLOYEEPENSIONPLAN
TheAssociationestablishedadefinedbenefitpensionplanfortheemployeesoftheAssociation.MembershipisoptionalforexistingemployeesasatJune16,2011andmembershipismandatoryforemployeeshiredafterthatdate.Theplancallsforemployeestocontribute7.5%oftheirearningsandfortheAssociationtocontribute14.5%oftheemployees'earnings.In2016thebuy-backoptionchangedandisnowopentoallemployees.Theyareeligibletopurchasefullorpartialeligibleperiodsofpastservice,aswellasthoseemployeespayingtheircontributionsandtheAssociation'scontributions.
The main actuarial assumptions used in theaccountingvaluationaresummarizedinthetablesbelow:
7.RÉGIMEDERETRAITEDESEMPLOYÉS
L'Associationaétabliunrégimederetraiteàprestationsdéterminéespoursesemployés.L’adhésion est facultative pour les employésactuelsau16juin2011etobligatoirepourlesemployésembauchésaprèscettedate.Lerégimeprévoit que les employéscontribuent7,5 % deleursgainsetquel'Associationcontribue14,5%des gains des employés. En 2016, l'option derachatachangéetestmaintenantouverteàtouslesemployés.Ilssonttousadmissiblesàl’achatdepériodesdeservicesantérieuradmissiblesoupartielles,toutcommeemployésquipaientleurscotisationsetcellesdel’Association.
Lesprincipaleshypothèsesactuariellesutiliséespourl'évaluationcomptablesontrésuméesdanslestableauxci-dessous:
Discountrate / 5.50% / TauxderemiseExpectedrateofreturnon / Tauxderendementprévuedesactifs
planassets / 5.50% / durégime
Salaryincrease / 2.70% / Augmentationdesalaire
Inflationrate / 2.15% / Tauxd'inflation
Retirement:Retraite:
Age63orthefollowingyear63ansoul'annéesuivante
%witheligiblesurvivors:%avecsurvivantsadmissibles:
80%marriedforallnon-retiredmembers80%mariéespourtouslesmembresnonretraités
Differenceinagebetweenspouses:Différenced'âgeentrelesconjoints:
Femalesare3yearsyoungerthanmalesLesfemmesonttroisansdemoinsqueleshommes
7.EMPLOYEEPENSIONPLAN(Cont'd.)
7.RÉGIMEDERETRAITEDESEMPLOYÉS(suite)
Significantestimatesareusedinthedeterminationofpensionrelatedbalances.Actuarialestimatesarebasedontheprojectionsofemployees'compensationlevelsatthetimeofretirement.Maximumretirementbenefitsareprimarilybaseduponcareeraverageearnings,subjecttocertainadjustments.TheAssociationisinpossessionofanactuarialvaluation,preparedbyMorneauShepellasnotedbytheActuarialreportonMay1,2017,datedAugust11,
2017.ThefairvalueoftheplanassetsasnotedbytheActuarialonMay1,2017was$2,665,200whiletherequiredbenefitobligationasatMay1,2017was
$2,670,700.
ThefairvalueoftheplanassetsandtherequiredbenefitobligationarisingfromthepensionplanisoutlinedbelowfortheyearendedApril30,2017:
Desestimationsimportantesserventàdéterminerlessoldesliésauxpensions.Lesestimationsactuariellessefondentsurdesprojectionsdesniveauxderémunérationsdesemployésaumomentdelaretraite.Lesprestationsderetraitemaximalessontprincipalementfondéessurlesgainsmoyensaucoursdelacarrière,sousréservedecertainsajustements.L'Associationestenpossessiond'uneévaluationactuarielle,préparéeparMorneauShepell,telqu’indiquédanslerapportactuarieldu1ermai2017datédu11août2017.L'évaluationactuarielleindiqueunejustevaleurdesactifsdurégimeau1ermai2017de2665200$etuneobligationautitredesprestationsau1ermai2017de 2670700$.
Lajustevaleurdesactifsdurégimeetl'obligationautitredesprestationsconstituéesdécoulantdurégimederetraiteestprésentéeci-dessouspourl'exerciceterminéle30avril2017:
PlanAssetsActifsduRégimesBalance-beginningofyear $ 1,981,000 Solde-débutdel'annéeEmployercontribution 265,200 Cotisationsdel'employeurEmployeecontribution 138,300 Cotisationsdesemployés
ContributionsforemployeepastCotisationspourrachatdeservicesservicebuyback 37,700 antérieursdel'employé
Benefitspaid(
15,300)
Prestationsversées
Interestincomeonplanassets119,900Revenud'intérêtsurlesactifsdurégime
ActuarialgainonGainactuarieldesactifsplanassets138,400 durégime
Balance-endofyear$ 2,665,200Solde-findel'exercice
AccruedbenefitobligationObligationautitredesprestationsconstituées
Balance-beginningofyear$ 2,030,500Solde-débutdel'annéeCurrentservicecost 331,300 CoûtduservicecourantEmployeepastservice Rachatdeservicesantérieursbuyback 35,000 del'employé
Interestcost131,400Coûtd’intérêts
Experienceloss157,800Perted'expérience
Benefitspaid(15,300)
Prestationsversées
Balance-endofyear$ 2,670,700Solde-findel'exercice
7.EMPLOYEEPENSIONPLAN(Cont'd.)
TheentityisfollowingtheCPACanadaHandbook
3463fornon-for-profitorganizationsthatallowfortherecognitionofactuariallosses(gains)directlyinnetassetsinthestatementoffinancialposition.
7RÉGIMEDERETRAITEDESEMPLOYÉS(suite)
L'entitésuitlechapitre3463duManueldeCPApourlesorganismessansbutlucratifquipermetlacomptabilisationdespertes(gains)actuarielsdirectementàl’actifnetdansl'étatdelasituationfinancière.
TheamountrecognizedinnetassetsinthestatementoffinancialpositionarisingfromthepensionplanisoutlinedbelowfortheyearendedApril30,2017:
Lemontantcomptabilisédel'actifnetdansladéclarationdelasituationfinancièredécoulantdurégimederetraiteestprésentéci-dessouspourl'exerciceterminéle30avril2017:
ActuarialgainonGainactuarieldesactifsplanassets$138,400 durégime
ActuariallossonaccruedPerteactuariellesurl'obligation
benefitobligation( 157,800)
autitredesprestationsconstituées
Totalactuarialloss(
19,400)
Perteactuarielletotale
Pastservicecost2,700Coûtduservicepassés
AmountrecognizedinnetassetsMontantcomptabiliséàl’actifnetinthestatementoffinancial dansl'étatdelasituation
position$(16,700)
financière
TheaccruedbenefitliabilityLepassifautitredesprestationsconstituéesarisingfromthepension découlantdurégimederetraiteest
planisoutlinedbelowfortheprésentéci-dessouspourl’exerciceyearendedApril30,2017: terminéle30avril2017:
Accruedbenefitliability,Passifautitreprestationsconstituées,beginningoftheyear $ 49,500 débutdel’exercice
Pensionexpense204,500Chargesderetraite
AmountrecognizedinnetassetsMontantcomptabiliséàl'actifnetinthestatementoffinancial dansl'étatdelasituationposition 16,700 financière
Employercontributions( 265,200)
Cotisationsdel'employeur
Accruedbenefitliability,Passifautitredesprestationsconstituées,endoftheyear $ 5,500 findel'exercice
7.EMPLOYEEPENSIONPLAN(Cont'd.)
TheAssociationisliableforthepensionexpenseandliabilityofthepensionplan.ThenetpensionexpensefortheyearendedApril30,2017isoutlinedbelow:
7.RÉGIMEDERETRAITEDESEMPLOYÉS(suite)
L'Associationestresponsabledelachargederetraite et de la responsabilité du régime deretraite.Lachargederetraitenettepourl'exerciceterminéle30avril2017estprésentéeci-dessous:
PlancostCoûtdurégime
Employercurrentservicecost193,000Coûtduservicecourantpourl'employeur
Interestcost131,400Coûtd'intérêts
Expectedreturnonassets( 119,900)
Rendementattendusurl'actif
PensionExpense$204,500Chargederetraite
TheestimatednetpensionexpensefortheyearChargederetraitenettepourl'exerciceterminéleendingApril30,2018isoutlinedbelow: 30avril2018:
PlancostCoûtdurégime
Employercurrentservicecost201,100Coûtduservicecourantpourl'employeur
Interestcost165,000Coûtd'intérêts
Expectedreturnonassets( 157,200)
Rendementattendusurl'actif
PensionExpense$208,900Chargederetraite
8.INTERNALLYRESTRICTEDNETASSETS
TheAssociationhasestablishedseveralcategoriesofinternallyrestrictednetassetsasfollows:
StaffSeveranceContingency
TheAssociationhasinternallyrestrictednetassetsforstaffseverancecontingenciesinordertoprovidefundingforexpensesthatarenotbudgetedgiventheirnature. AsaconditionoftheagreementthattheAssociationhaswithitsemployees,aminimumthresholdof$200,000ofthemembers'unrestrictednetassetbalanceisrequiredtobesetasideintheStaffSeveranceContingencyinordertoprovideadditionalequityforterminationpaythatmightbeduetotheemployeesoftheAssociation.Duringthe
2017fiscalyeartheAssociationwasrequiredtoallocate$88,589(2016-$18,588)tomaintainthisminimumlevel.
8.ACTIFSNETSGREVÉSD'AFFECTATIONSINTERNES
L'Associationaétabliplusieurscatégoriesd’actifsnetsgrevésd'affectationsinternescommesuit:
Prévoyancedesindemnitésdedépartdesemployés
L'Associationaaffectéd’origineinternel'actifnetpourlesprévoyancesdesindemnitésdedépartdesemployésafindefinancerdeschargesquinesontpasbudgétiséesenraisondeleurnature.Àtitredeconditiondel'ententequel'Associationaconclueavecsesemployés,unseuilminimalde200000$dusoldenonaffectésdesmembresdoitêtremisenréservedanslaprévoyancedesindemnitésdedépartdesemployés,afindeprévoirunactifsupplémentaire pour verser les indemnités dedépartquipourraientêtreduesauxemployésdel'Association.Aucoursdel'exercice2017,l'Association était tenue d'allouer 88 589 $(18255$-2016)pourmaintenirceniveauminimum.
8.INTERNALLYRESTRICTEDNETASSETS(Cont'd.)
DefenseContingency
TheAssociationhasinternallyrestrictednetassetsforlegaldefenseinordertoprovidefundingforexpensesthatarenotbudgetedgiventheirnature. Whenadoptingthe2015-16budgetinJune2015,CAPEmembersagreedtotheestablishmentofanewdefensecontingencywiththeallocationof$1,000,000intothisinternallyrestrictednetasset.Furthermore,whenadoptingthe2016-17budgetinJune2016,CAPEmembers agreed to an additional allocation of
$600,000.TheTermsofReferencefortheDefenseContingencyhavebeenfinalized.TheDefenseContingencyhasitsseparategovernmentbackedinvestments,notexceeding90daysinduration,untiltheDefenseContingencyTermsofReferenceareapprovedbytheNationalExecutiveCommittee. InJune2016,membersalsovotedinfavourofaresolutionwhichestablishesthat75%ofanyfuturesurplusatfiscalyear-endwouldbeautomaticallyallocatedtotheDefenseContingency.
TheAssociationhasinternallyrestrictedcashintheamountof$1,557,369forfutureuseoftheDefenseContingency.
8.ACTIFSNETSGREVÉSD'AFFECTATIONSINTERNES(suite)
Prévoyancededéfense
L'Associationagrevéd'uneaffectationinterne l'actifnetpourladéfensejuridiqueafindefinancerdeschargesquinesontpasbudgétiséesenraisondeleurnature. Lorsdel'adoptiondubudgetde2015-2016enjuin2015,lesmembresdel'ACEPontconvenud’établirunenouvelleprévoyancededéfenseenallouant1000000$àcetactifaffectéd’origineinterne.Deplus,lorsdel’adoptiondubudgetde2016-
2017enjuin2016,lesmembresdel’ACEPontconvenud’uneallocationadditionnellede600000$.Lesmodalitésdelaprévoyancededéfenseontétéfinalisées.Laprévoyancededéfenseasespropresplacementsgarantisparlegouvernement,nedépassantpas90jours,jusqu’àcequelesmodalitéslaprévoyance de défense soient approuvées par leComitéexécutifnational.Enjuin2016,lesmembresontégalementvotéenfaveurd’unerésolutionétablissantque75%detoutsurplusfuturenfind’exercicesoitautomatiquementaffectéàlaprévoyancededéfense.
L'Associationagrevéd'uneaffectationinternel’encaisseaumontantde1557369$pourl'utilisationfuturedelaprévoyancededéfense.
9.COMMITMENT
The Association is committed under the terms ofleasesforofficespacetomakethefollowingminimumleasepaymentsnetofoperatingcosts:
9.ENGAGEMENT
L'Associations'estengagéeàverserlespaiementsminimumssuivants,déductionfaitedescoûtd’exploitations,envertudecontratsdelocationpourlebureau:
2018 / $335,5562019 / 353,760
2020 / 366,765
2021 / 366,765
2022 / 366,765
2023 / 366,765
2024 / 152,820
$ 2,309,196
10. CONTINGENCIES
TheAssociationispartytoanumberofmembers'complaintsandgrievancesthathavegonetoadjudicationandthesecontinuetocontributefurthertoaugmentingtheexpensesrelatedtolegalprofessionalfees.
Theresultsofadjudicationarenotdeterminableandassuchnoprovisionforexpenseshasbeenreportedin these financial statements. Any costs incurreduponfinalresolutionwillbeexpensedintheyeartheybecomeknown.
WithregardstocostsassociatedwiththepetitionofFebruary 2016 and ensuing internal complaints,duringthe2017fiscalyear,totallegalandinvestigationcostsincurredtoaddressthisinternalconflictare$527,197.
10. ÉVENTUALITÉS
L'Associationestpartieauxplaintesetgriefsd’uncertainnombredemembresquisesontrendusenarbitrage,cequiacontribuéàl’augmentationdesdépensesliéesauxhonorairesprofessionnelsjuridiques.
Lesrésultatsdel'arbitragenesontpasdéterminableset,parconséquent,aucuneprovisionpourdesfraisaétécomptabiliséedanscesétatsfinanciers.Lescoûtsengagéslorsdelarésolutionfinaleserontpassésenchargesaucoursdel'exerciceoùilsserontconnus.
Encequiconcernelescoûtsassociésàlapétitiondefévrier2016etauxplaintesinternesquiontsuiviaucoursdel’exercice2017,lecoûttotaldesfraisjuridiquesetd’enquêteengagéspourréglerceconflitinternes’élèveà527197$.
11. CORRECTIONOFACCOUNTINGERROR
DuringtheauditofthefiscalyearendedApril30,
2017,itwasdiscoveredthatwhenCAPE’smembersadoptedthe2016fiscalyear’sbudget,theyhadinfactapprovedfortheinternalrestrictionof$1,000,000from unrestrictednetassetstoformtheDefenseContingency(seenote8).Inerror,thistransferbetweennetassetswasreflectedasanoperatingexpenseinthestatementofoperations.Sincetherewasnoimmediateproductorservicerenderedinconnectionwiththisamountitwasincorrecttorecognizethe transactionas an expense.Themembershadformallyapprovedanamounttobetransferredfromunrestrictednetassetstothenewlyset-upandinternallyrestrictedDefenseContingency.
ThecorrectionofthiserrorhasresultedinadecreaseinoperatingexpensesandanincreaseinexcessofrevenueoverexpensesonthestatementofoperationsfortheyearendedApril30,2016intheamountof
$1,000,000.Thenetimpactofthiserroronthebalance-endofyearfortheunrestrictednetassetsandtheinternallyrestricteddefensecontingencyatApril
30,2016isnil.
11. CORRECTIOND'UNEERREURCOMPTABLE
Aucoursdel’auditdel'exerciceterminéle30avril
2017,ilaétédécouvertque,lorsquelesmembresdel'ACEPontadoptélebudgetdel'exercice2016,ilsontapprouvél’affectationd’origineinterned’actifsnetsprovenantdel’actifnetnonaffectépourétablirlaprévoyancededéfense(voirlanote8).Parerreur,cetransfertentrelesactifsnetsaétécomptabiliséentant que charge d’exploitation dans l’état desrésultats.Puisqu’iln’yavaitaucunproduitimmédiatouservicerendurelativementàcemontant,ilétaitincorrectdecomptabiliserlatransactioncommeunecharge.Lesmembresavaientofficiellementapprouvéunmontantàêtretransférédel’actifnetnonaffectéàlaprévoyancededépensenouvellementcrééeetdontl'affectationétaitd'origineinterne.
La correction de cette erreur a entraîné unediminutiondeschargesd'exploitationetuneaugmentationdel'excédentdesproduitssurleschargesdel'étatdesrésultatspourl'exerciceterminéle30avril2016aumontantde1000000$.L'impactnetdecetteerreursurlesolde–findel'exercicepourl’actifnetnonaffectéetlaprévoyancededéfensegrevéd'uneaffectationinterneau30avril2016etnulle.
12. NECEXPENSES
ThecostsrecordedintheNationalExecutiveCommitteeexpensespresentedonthestatementofoperationswereincurredforthefollowing:
12. CHARGESDUCEN
LescoûtscomptabilisésdansleschargesduComitéexécutifnationalprésentéesdansl'étatdesrésultatsontétéengagéspourlesélémentssuivants:
2017 2016
Interpretation / $31,917 / $26,131 / InterprétationSalaries / 15,816 / 11,138 / Salaire
Technician / 8,774 / 10,519 / Technicien
Food / 7,013 / 6,413 / Nourriture
Expenses(e.g.taxi, / Charges(p.ex.taxis,
parking) / 2,288 / 4,484 / stationnement)
Minutes / 13,768 / 3,740 / Procès-verbaux
Retreat / - / 3,457 / Réunionderéflexion
Collectivebargaining- / Négociationcollective-
ESU / 18 / 2,583 / SEA
Travel / 2,802 / 2,478 / Déplacement
Miscellaneous / 952 / 325 / Divers
Sub-committee / 2,437 / 297 / Sous-comité
$85,785$71,565
IncludedinthetotalNECexpensesare$54,143incostsincurredtospecificallyaddresstheongoinginternalconflict.Seenote10.
LeschargestotalesduCENcomprennent54113$encoûtsengagéspourréglerleconflitinterneencours.Voirlanote10.
13. OPERATINGRENT
DuringthefiscalyeartheAssociationrecognizedrecoveriesrelatingtothe2013-2016fiscalyearsinthe amount of $99,038. These recoveries wereappliedtoreducetheoperatingcostsforthe2017fiscalyear.
13. LOYERD’EXPLOITATION
Aucoursdel'exercice,l'Associationacomptabilisédesrecouvrementsliésauxexercices2013à2016aumontantde99038$.Cesrecouvrementsontétéappliquésafinderéduirelescoûtsd'exploitationpourl'exercicefinancierde2017.
14. UNSUPPORTEDEXPENSES
SubsequenttotheApril30,2017fiscalyearend,itwasdiscoveredthatduringthe2017fiscalyearseveralelectronic fund transfers totaling approximately
$61,000weretransferredfromtheAssociation’smainbankaccountforwhichadequatesupportingdocumentationcouldnotbepresentedtoverifywhetherthesetransfersrepresentedvalidexpensesoftheAssociation.Atthepresenttime,itisindeterminableastowhichexpenseline(s)onthestatementofoperationsareoverstatedasaresultofthesetransfersinthatitappearseachtransferwasrecordedintheaccountsoftheAssociationbyseparatingandrecordingthefullamountamongstvariousexpenseaccounts.Furthermore,itwasdiscoveredthatthesetypesoftransactionstookplaceinpriorfiscalyearsgoingbackto2009.Thetotalimpactoftheseunsupportedexpensesacrossallyearsfrom2009throughtothe2017fiscalyearapproximated to be in the range of $380,000 -
$400,000.TheNEC,theAuditCommittee,andManagementareawareofthismatterandstepswereimmediatelyinitiatedtofurtherinvestigatetheseunsupportedfinancialtransactions.Inaddition,anexternalforensicauditteamhasbeenengagedtofurtherinvestigatethefinancialimpactonthe2017fiscalyearaswellaspriorfiscalyears.Asoftheindependentauditors’reportdate,thematterwasstillunder investigation however, insurance recoverieshavebeenrealizedintheamountof$25,000.
14. CHARGESSANSPIÈCESJUSTIFICATIVES
Àlasuitedel'exercicefinancierdu30avril2017,ilaété découvert qu’au cours de l'exercice 2017,plusieursvirementsdefondsélectroniquestotalisantenviron 61 000 $ ont été transférés du comptebancaireprincipaldel'Associationpourlesquelsdesdocumentsjustificatifsadéquatsn’ontpaspuêtreprésentéspourvérifiersicestransfertsreprésentaientdes charges valides de l'Association. À l'heureactuelle,ilestimpossiblededéterminerquelle(s)charge(s)dansl’étatdesopérationsestsurestiméeàlasuitedecestransfertsencesensquechaquetransfertaétécomptabilisédanslescomptesdel’Associationenséparantetcomptabilisantlemontanttotalparmiplusieurscharges.Deplus,ilaétédécouvertquecetypedetransactionaeulieuaucoursd’exercicesantérieursàcompterde2009.L'impacttotaldeceschargessanspiècesjustificativesdansl’ensembledesexercicesde2009à2017estdansl'ordrede380000
$à400000$environ.LeCEN,lecomitéd’auditetladirectionsontaucourantdecettequestionetdesmesures ont été immédiatement prises pourpoursuivrel’enquêtesurcesopérationsfinancièressanspiècesjustificatives.Deplus,uneéquipeexterned’auditjudiciaireaétéengagéepourpoursuivrel’enquêtesurl'incidencefinancièresurl'exercicefinancierde2017ainsiquesurlesexercicesprécédents.Àladatedurapportdel’auditeurindépendant,laquestionfaisaittoujoursl’objetd’uneenquête,maislesrecouvrementsd'assuranceontétéréalisésaumontantde25000$.
15. COMPARATIVEFIGURES
Certaincomparativefigureshavebeenreclassifiedtoconformwithcurrentfinancialstatementpresentation.
15. CHIFFRESCOMPARATIFS
Certainchiffrescomparatifsontétéreclassésdansuneffortdeconformitéaveclaprésentationdesétatsfinancierencours.