Laws related to Selected Regulatory Issues
Ⅰ. 5% Reporting Rule
[Securities and Exchange Act]
Article 200-2 (Report on Mass Holding, etc. of Stocks)
(1) Any person (excluding those who are prescribed by the Presidential Decree) who holds stocks, etc. of any stock-listed corporation or any KOSDAQ-listed corporation in bulk (referring to such case where the number of the stocks, etc. owned by the person himself and specially related person is 5/100 or more of the total number of such stocks, etc.), shall report the situation of his holdings and the purposes of his holdings (referring to whether his holdings are intended to influence the corporate governance rights of issuers) to the Financial Services Commission and the Exchange within five days (the day as prescribed by the Presidential Decree shall not be counted therein; hereafter the same shall apply in this paragraph, paragraph (4) and Article 200-3 (2)) from the day on which he comes to hold such stocks, etc., under the conditions as prescribed by the Presidential Decree, and if the rate of his holding is changed in excess of 1/100 of the total number of the stocks, etc. of such corporation (excluding such cases as prescribed by the Presidential Decree), he shall report the contents of such change to the Financial Services Commission and the Exchange, within five days after such change occurs, under the conditions as prescribed by the Presidential Decree. In this case, where his holdings are not intended to influence the corporate governance rights (referring to the selections, appointments and dismissals of officers, the suspension of their duties and changes in the articles of incorporation, etc. that are prescribed by the Presidential Decree) of issuers and in the case of institutional investors, etc. who are prescribed by the Presidential Decree, contents of the report and the time for making the report may be prescribed otherwise by the Presidential Decree. <Amended by Act No. 4701, Jan. 5, 1994; Act No. 5254, Jan. 13, 1997; Act No. 5498, Jan. 8, 1998; Act No. 5539, May 25, 1998; Act No. 6176, Jan. 21, 2000; Act No. 7114, Jan. 29, 2004; Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
(2) The provisions of Article 21 (4) shall apply mutatis mutandis with respect to the method of calculating the number and total number of stocks, etc. as prescribed in paragraph (1). <Newly Inserted by Act No. 5254, Jan. 13, 1997>
(3) In case where a report on the holding of stocks, etc. in bulk, on the purposes of holding stocks in bulk or on a change therein is to be filed pursuant to paragraph (1), and another cause for a report occurs by the day immediately preceding the day on which the original report should be filed, such new change shall be reported together with the original cause to be reported. <Newly Inserted by Act No. 5254, Jan. 13, 1997; Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
(4) Anyone who makes the report pursuant to paragraph (1) shall, if any change accrues in his purposes of holding stocks, make a report thereon to the Financial Services Commission and the Exchange within 5 days from the date on which such change accrues. <Newly Inserted by Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
(5) The Financial Services Commission and the Exchange shall keep the reports as referred to in paragraphs (1) and (4) and make them available for public inspection. <Amended by Act No. 5498, Jan. 8, 1998; Act No. 7114, Jan. 29, 2004; Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
(6) If it is deemed necessary for protecting the public interest or investors, the Financial Services Commission may order the reporter as referred to in paragraph (1), the company which has issued the stocks, etc. and other interested persons to file any report or materials for reference, or have the FSS Governor investigate any accounting books, documents and other things. <Newly Inserted by Act No. 4701, Jan. 5, 1994; Act No. 5254, Jan. 13, 1997; Act No. 5498, Jan. 8, 1998>
(7) Any person who conducts the investigation as referred to in paragraph (5), shall carry with himself any certificate indicating his competence, and show it to any interested person. <Newly Inserted by Act No. 4701, Jan. 5, 1994; Act No. 5254, Jan. 13, 1997>
[This Article Newly Inserted by Act No. 4469, Dec. 31, 1991]
제200조의2 (주식의 대량보유등의 보고) ①주권상장법인 또는 코스닥상장법인의 주식등을 대량보유(본인과 그 특별관계자가 보유하게 되는 주식 등의 수의 합계가 당해 주식 등의 총수의 100분의 5 이상인 경우를 말한다)하게 된 자(대통령령이 정하는 자를 제외한다)는 그날부터 5일(대통령령이 정하는 날은 산입하지 아니한다. 이하 이 항, 제4항 및 제200조의3제2항에서 같다) 이내에 그 보유상황과 보유목적(발행인의 경영권에 영향을 주기 위한 목적 여부를 말한다)을 대통령령이 정하는 바에 따라 금융위원회와 거래소에 보고하여야 하며, 그 보유주식비율이 당해 법인의 주식등의 총수의 100분의 1의 비율 이상 변동된 경우(대통령령이 정하는 경우를 제외한다)에는 그 변동이 있은 날부터 5일 이내에 그 변동내용을 대통령령이 정하는 바에 따라 금융위원회와 거래소에 보고하여야 한다. 이 경우 그 보유목적이 발행인의 경영권에 영향을 주기 위한 것(임원의 선임·해임 또는 직무의 정지, 이사회 등 회사의 기관과 관련된 정관의 변경 등 대통령령이 정하는 것을 말한다)이 아닌 경우와 대통령령이 정하는 기관투자자 등의 경우에는 대통령령이 정하는 바에 따라 그 보고내용 및 보고시기 등을 달리 정할 수 있다. <개정 1994.1.5, 1997.1.13, 1998.1.8, 1998.5.25, 2000.1.21, 2004.1.29, 2005.1.17>
②제21조제4항의 규정은 제1항에서 규정하는 주식 등의 수 및 주식 등의 총수의 산정방법에 관하여 이를 준용한다. <신설 1997.1.13>
③제1항의 규정에 의하여 주식 등의 대량보유상황·보유목적 또는 그 변동내용을 보고하여야 하는 날 전일까지 새로이 변동내용을 보고하여야 할 사유가 발생한 경우 새로이 보고하여야 하는 변동내용은 당초의 대량보유상황·보유목적 또는 변동내용을 보고할 때 이를 함께 보고하여야 한다. <신설 1997.1.13, 2005.1.17>
④제1항의 규정에 따라 보고한 자는 그 보유목적의 변경이 있는 경우에는 5일 이내에 금융위원회와 거래소에 보고하여야 한다. <신설 2005.1.17>
⑤금융위원회 및 거래소는 제1항 및 제4항의 규정에 의한 보고서를 비치하고 일반인이 이를 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 1998.1.8, 2004.1.29, 2005.1.17>
⑥금융위원회는 공익 또는 투자자의 보호를 위하여 필요하다고 인정하는 때에는 제1항의 규정에 의한 보고자, 당해 주식등의 발행회사 기타 관계인에 대하여 참고가 될 보고 또는 자료의 제출을 명하거나 금융감독원장으로 하여금 그 장부·서류 기타의 물건을 조사하게 할 수 있다. <신설 1994.1.5, 1997.1.13, 1998.1.8>
⑦제5항의 규정에 의하여 조사를 하는 자는 그 권한을 표시하는 증표를 지니고 이를 관계인에게 내보여야 한다. <신설 1994.1.5, 1997.1.13>
[본조신설 1991.12.31]
Article 21 (Applicable Object of Tender Offer)
(4) Number of stocks, etc. and total number of stocks, etc. pursuant to the provisions of paragraph (1) shall be the number calculated by the method as prescribed by the Ordinance of the Ministry of Finance and Economy. <Amended by Act No. 5521, Feb. 24, 1998; Act No. 5539, May 25, 1998>
제21조 (공개매수의 적용대상) ④제1항의 규정에 의한 주식등의 수와 주식등의 총수는 재정경제부령이 정하는 방법에 의하여 산정한 수로 한다. <개정 1998.2.24, 1998.5.25>
증권거래법시행규칙
제4조의5 (공개매수대상 주식등의 수의 산정방법) ①법 제21조제4항의 규정에 의한 주식등의 수는 다음 각호와 같다.
1. 주권의 경우에는 그 주식의 수
2. 신주인수권을 표시하는 증서의 경우에는 신주인수권의 목적인 주식의 수(신주 인수권의 목적인 주식의 발행가액총액 및 발행가격이 표시되어 있는 경우에는 당 해 발행가액총액을 당해 발행가격으로 나누어 얻은 수)
3. 전환사채권의 경우에는 권면액을 전환에 의하여 발행할 주식의 발행가격으로 나누어 얻은 수. 이 경우 1미만의 단수는 이를 계산하지 아니한다.
4. 신주인수권부사채권의 경우에는 신주인수권의 목적인 주식의 수
5. 교환사채권의 경우에는 교환대상 유가증권별로 제1호 내지 제4호에 해당하는 수
②법 제21조제4항의 규정에 의한 주식등의 총수는 의결권있는 발행주식총수와 당해 매수등을 한 후에 보유하는 주식등(주권 및 교환대상주권을 제외한다)의 수를 합산한 수로 한다.
③법 제189조의4의 규정에 의한 주식매수선택권(이하 "주식매수선택권"이라 한다)을 부 여받은 경우에는 제1항의 주식등의 수와 제2항의 주식등의 총수에 당해 주식매수선택권 의 행사에 의하여 매입할 의결권있는 주식(자기주식을 포함한다)을 가산한다. <개정 2000.3.15>
[본조신설 1997.4.1][제4조의2에서 이동<1998.8.10>]
[Presidential Decree]
Article 86-3 (Person Exempted from Duty to Report Holding, etc.)
(1) The term "person who is prescribed by the Presidential Decree" in the former part of Article 200-2 (1) of the Act means any of the following persons: <Amended by Presidential Decree No. 13940, Jul. 28, 1993; Presidential Decree No. 14438, Dec. 23, 1994; Presidential Decree No. 14910, Feb. 12, 1996; Presidential Decree No. 15312, Mar. 22, 1997; Presidential Decree No. 16367, May 27, 1999; Presidential Decree No. 18687, Jan. 27, 2005; Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005>
1. The State, local governments, and the fund of the Government as prescribed in Article 7 of the Budget and Accounts Act;
2. Securities finance company;
3. Deleted; <by Presidential Decree No. 14910, Feb. 12, 1996>
4. Partnership as prescribed in Article 17 (1) 6 of the Enforcement Decree of the Corporate Tax Act (limited to the case where members of the partnership hold jointly stocks issued by stock-listed corporations, or the number of stocks which they hold is changed); and
5. Persons prescribed by the Ordinance of the Ministry of Finance and Economy, the disclosure of whose stockholding is deemed unnecessary taking into consideration the conditions of stockholding and change therein.
(2) The term "days prescribed by the Presidential Decree" in the main sentence of Article 200-2 (1) of the Act means holidays prescribed in subparagraphs of Article 2 of the Regulations on Holidays of Public Offices and other days determined and publicly announced by the Financial Services Commission. <Newly Inserted by Presidential Decree No. 16966, Sep. 8, 2000; Presidential Decree No. 18687, Jan. 27, 2005>
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 13634, Apr. 28, 1992]
제86조의3 (보유상황등의 보고의무 면제자등개정 2000.9.8>) ①법 제200조의2제1항 전단에서 "대통령령이 정하는 자"라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 1993.7.28, 1994.12.23, 1996.2.12, 1997.3.22, 1999.5.27, 2005.1.27, 2005.3.28, 2006.12.29, 2008.1.18>
1. 국가·지방자치단체 및 「국가재정법」 제5조의 규정에 의한 정부의 기금
2. 증권금융회사
3. 삭제 <1996.2.12>
4. 「법인세법 시행령」 제17조의2제8항제6호에 따른 조합(조합원 공동으로 주권상장법인의 주식을 소유하게 되거나 그 소유주식수가 변경된 경우에 한한다)
5. 기타 주식등의 보유상황과 변동양태등을 참작하여 일반인에게 공개할 필요가 없다고 인정되어 재정경제부령이 정하는 자
②법 제200조의2제1항 본문에서 "대통령령이 정하는 날"이라 함은 「관공서의 공휴일에 관한 규정」 제2조 각호에 규정된 공휴일과 기타 금융위원회가 정하여 고시하는 날을 말한다. <신설 2000.9.8, 2005.1.27>
[본조신설 1992.4.28]
Article 86-4 (Contents of Report on Holding, etc.)
(1) Any person who makes a report on his holding and the purposes of his holding of stocks, etc. or the change therein according to the former part of Article 200-2 (1) of the Act shall submit a report in which matters prescribed in the following subparagraphs are stated: <Amended by Presidential Decree No. 15312, Mar. 22, 1997; Presidential Decree No. 15687, Feb. 24, 1998; Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005>
1. Matters concerning a holder of large number of stocks and a specially related person of him;
2. Matters concerning an issuer of stocks, etc. which are held;
3. Purposes of holding stocks;
3-2. Grounds of changes in the holding of stocks;
4. Class and number of stocks, etc. which are held or changed;
5. Date, price and manner of acquisition or disposal;
6. Type of holding;
7. Particulars of formation of funds necessary for acquisition or of the thing which is an object of exchange (in case of borrowing funds, the source from which money is borrowed shall be included);
8. Contents of trust contract, security contract and other principal contracts concerning holding stocks, etc.; and
9. Detailed matters concerning those provided for in subparagraphs 1 through 8 which are prescribed by the Financial Services Commission.
(2) Where the person who holds stocks, etc. in large quantities is to report the situation of his holdings or any change therein in accordance with the former part of Article 200-2 (1) of the Act, the reference date for such report shall be the date which falls under any of the following subparagraphs: <Newly Inserted by Presidential Decree No. 17907, Feb. 24, 2003; Presidential Decree No. 18687, Jan. 27, 2005; Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005>
1. If the stock certificates issued by any corporation, other than a stocklisted corporation or a KOSDAQ-listed corporation, are listed on the securities market or the KOSDAQ market, the date on which such stock certificates are listed thereon;
2. If a merger is made, the date on which such merger is made and if a consolidation is effected, the date on which such consolidation is listed;
3. If the stocks, etc. are sold or purchased on the securities market or the KOSDAQ market, the date of settlement;
4. If the stocks, etc. are acquired on the over-the-counter market, the date of conclusion of the contract concerned;
5. If the stocks, etc. are disposed of on the over-the-counter market, the date of receipt of the price or the date of delivery of the stocks, etc., whichever comes earlier; and
6. If, otherwise, a report is to be made due to any other causes than those as provided in subparagraphs 1 through 5, the date as fixed by the Financial Services Commission.
(3) The forms of the report under paragraph (1) and other necessary matters for reporting shall be determined by the Financial Services Commission. <Amended by Presidential Decree No. 17907, Feb. 24, 2003>
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 14229, Apr. 30, 1994]
제86조의4 (보유상황등의 보고내용) ①법 제200조의2제1항 전단의 규정에 따라 주식등의 보유상황·보유목적 또는 변동내용을 보고하는 자는 다음 각호의 사항을 기재한 보고서에 의하여야 한다. <개정 1997.3.22, 1998.2.24, 2005.3.28>
1. 대량보유자 및 그 특별관계자에 관한 사항
2. 보유주식등의 발행인에 관한 사항
3. 보유목적
3의2. 변동사유
4. 보유 또는 변동 주식등의 종류 및 수
5. 취득 또는 처분 일자·가격 및 방법
6. 보유형태
7. 취득에 필요한 자금 또는 교환대상물건의 조성내역(차입의 경우 차입처를 포함한다)
8. 보유주식등에 관한 신탁계약·담보계약 기타 주요 계약내용
9. 제1호 내지 제8호의 사항과 관련된 세부사항으로서 금융위원회가 정하는 사항
②법 제200조의2제1항 전단의 규정에 따라 주식등의 대량보유자가 주식등의 보유상황 또는 변동내용을 보고하여야 하는 경우 그 보고기준일은 다음 각호의 1에 해당하는 날로 한다. <신설 2003.2.24, 2005.1.27, 2005.3.28>
1. 주권상장법인 또는 코스닥상장법인이 아닌 법인이 발행한 주권이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 경우에는 그 상장일
2. 흡수합병의 경우에는 합병을 한 날, 신설합병의 경우에는 그 상장일
3. 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일
4. 장외에서 주식등을 취득하는 경우에는 그 계약체결일
5. 장외에서 주식등을 처분하는 경우에는 대금을 수령하는 날과 주식등을 인도하는 날중 먼저 도래하는 날
6. 그 밖에 제1호 내지 제5호외의 사유로 인하여 보고하여야 하는 경우에는 금융위원회가 정하는 날
③제1항의 규정에 의한 보고서의 서식 그 밖에 보고에 관하여 필요한 사항은 금융위원회가 정한다. <개정 2003.2.24>
[본조신설 1994.4.30]
Article 86-5 (Exemption from Liability for Report on Change)
For the purpose of the former part of Article 200-2 (1) of the Act, the term "case as prescribed by the Presidential Decree" means: <Amended by Presidential Decree No. 15312, Mar. 22, 1997; Presidential Decree No. 15687, Feb. 24, 1998; Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005>
1. Where there is no increase or decrease in the number of stocks, etc. which are held;
2. Where stockholders acquire only the allocated stocks at the time of the issue of new stocks which are allocated in proportion to the number of their holdings of stocks;
3. Where there is an increase in the number of stocks only by adjustment of the issue price of stocks issued or exchanged by the exercise of rights granted to deeds representing preemptive rights, bonds with warrant, convertible bonds, or exchangeable bonds;
4. Where there is an increase in the number of stocks, etc. only by acquiring deeds with preemptive rights issued by preemptive rights allocated in proportion to the number of stocks held by stockholders; and
5. Where there is any change in the ratio of stocks due to acquisition or disposal of treasury stocks referred to in Article 189-2 of the Act.
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 14229, Apr. 30, 1994]
제86조의5 (변동보고의무의 면제) 법 제200조의2제1항 전단에서 "대통령령이 정하는 경우"라 함은 다음 각호의 1에 해당하는 경우를 말한다. <개정 1997.3.22, 1998.2.24, 2005.3.28>
1. 보유주식등의 수의 증감이 없는 경우
2. 주주가 가진 주식수에 따라 배정하는 신주발행시에 그 배정된 주식만을 취득하는 경우
3. 신주인수권을 표시하는 증서·신주인수권부사채권·전환사채권 또는 교환사채권에 부여된 권리행사로 발행 또는 교환되는 주식의 발행가격조정만으로 보유주식등의 수가 증가하는 경우
4. 주주가 가진 주식수에 따라 배정받는 신주인수권에 의하여 발행된 신주인수권증서를 취득하는 것만으로 보유주식등의 수가 증가하는 경우
5. 법 제189조의2의 규정에 의한 자기주식의 취득 또는 처분으로 보유주식의 비율이 변동된 경우
[본조신설 1994.4.30]
Article 86-6 (Method of Report by Specially Related Persons)
In making the report as prescribed in Article 200-2 (1) of the Act, if the person concerned and specially related persons submit jointly the report, the report may be made in their joint names after selecting as a representative the person having the largest number of stocks, etc. among them. <Amended by Presidential Decree No. 15312, Mar. 22, 1997>
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 14229, Apr. 30, 1994]
제86조의6 (특별관계자의 보고방법) 법 제200조의2제1항의 규정에 의한 보고를 하는 경우로서 본인과 그 특별관계자가 함께 보고하는 경우에는 보유주식등의 수가 가장 많은 자를 대표자로 선정하여 연명으로 보고할 수 있다. <개정 1997.3.22>
[본조신설 1994.4.30]
Article 86-7 (Act Aimed at Influencing Management Right)
The term "what prescribed by the Presidential Decree" in the latter part of Article 200-2 (1) of the Act means the influence that is actually exerted on any company or its officers for the purpose falling under any of the following subparagraphs [including a case where the rights provided for in Article 191-13 (5) of the Act (limited to the rights provided for in Article 366 of the Commercial Act), Article 191-14 of the Act, and Articles 363-2 and 366 of the Commercial Act are exercised or any third party is urged to exercise such rights]:
1. The selections, appointments and dismissals of directors and auditors or the suspension of their duties;
2. Any change in the articles of incorporation, which involves organs, including the board of directors, of any company;
3. Any change in the company's capital;
4. Decision made on the company's dividends;
5. The merger (including the simplified merger and the small-scale merger) and division of the company;
6. All-inclusive exchange and transfer of stocks;
7. The acquisition by transfer or transfer of the whole or major part of the business;
8. The disposal of the whole or major part of assets;
9. The rent of the whole or major part of the business, the management of business on commission, a contract by which the whole of the business profit and loss are shared by any other person and the conclusion, change and cancellation of any other contract corresponding to the former; and
10. The dissolution of the company.
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005]
제86조의7 (경영권에 영향을 주기 위한 행위) 법 제200조의2제1항 후단에서 "대통령령이 정하는 것"이라 함은 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 것을 위하여 회사 또는 그 임원에 대하여 사실상 영향력을 행사{법 제191조의13제5항(「상법」 제366조에 규정된 권리에 한한다)·제191조의14 및 「상법」 제363조의2·제366조에 규정된 권리를 행사하거나 이를 제3자가 행사하도록 하는 것을 포함한다}하는 것을 말한다.
1. 이사 및 감사의 선임·해임 또는 직무의 정지
2. 이사회 등 회사의 기관과 관련된 정관의 변경
3. 회사의 자본금의 변경
4. 회사의 배당의 결정
5. 회사의 합병(간이합병 및 소규모합병을 포함한다) 및 분할
6. 주식의 포괄적 교환 및 이전
7. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양수·양도
8. 자산의 전부 또는 중요한 일부의 처분
9. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 임대, 위임경영 또는 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계약, 그 밖에 이에 준하는 계약의 체결·변경 또는 해약
10. 회사의 해산
[본조신설 2005.3.28]
Article 86-8 (Scope of Institutional Investors, etc.)
The term "institutional investors, etc. prescribed by the Presidential Decree" in the latter part of Article 200-2 (1) of the Act means institutional investors who hold stocks, etc. not for the purpose of influencing the management right.
[This Article Wholly Amended by Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005]
제86조의8 (기관투자자 등의 범위) 법 제200조의2제1항 후단에서 "대통령령이 정하는 기관투자자 등"이라 함은 경영권에 영향을 주기 위한 것이 아닌 목적으로 주식등을 보유한 기관투자자를 말한다.
[전문개정 2005.3.28]
Article 86-9 (Contents, etc. of Report Made by Person with No Intention of Influencing Management Right)
(1) In the case of anyone who holds any stock with no intention of influencing the management right provided for in the latter part of Article 200-2 (1) of the Act and any institutional investor provided for in Article 86-8 of this Decree, he may enter his intention in the report in which the matters falling under each of the following subparagraphs are entered when he makes a report on his current holding of stocks and any change in his holding of stocks pursuant to the former part of Article 200-2 (1) of the Act or he makes a report pursuant to paragraph (4) of the same Article:
1. Matters provided for in Article 86-4 (1) 1, 2, 4 and 5; and
2. The confirmation that he does not perform any act of influencing the management right provided for in Article 86-7 during the period in which he holds stocks, etc.
(2) Pursuant to the latter part of Article 200-2 (1) of the Act, any institutional investor provided for in Article 86-8 of this Decree may make a report on his holding of stocks or any change in his holding of stocks on or before 10 days of the month following the month during which he holds the stocks or any change accrues in his holding of stocks.
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005]
제86조의9 (경영권에 영향을 주기 위한 것이 아닌 자의 보고내용 등) ①법 제200조의2제1항 후단의 규정에 따라 그 보유목적이 경영권에 영향을 주기 위한 것이 아닌 자와 이 영 제86조의8의 규정에 따른 기관투자자의 경우에는 법 제200조의2제1항 전단의 규정에 따른 보유상황 및 변동내용을 보고하거나, 동조제4항의 규정에 따른 보고를 함에 있어서는 다음 각호의 사항을 모두 기재한 보고서에 의할 수 있다.
1. 제86조의4제1항제1호·제2호·제4호 및 제5호의 사항
2. 주식등의 보유기간 동안 제86조의7의 규정에 따른 경영권에 영향을 주기 위한 행위를 하지 아니하겠다는 확인
②법 제200조의2제1항 후단의 규정에 따라 이 영 제86조의8의 규정에 따른 기관투자자는 그 보유 또는 변동이 있었던 달의 다음 달 10일까지 보고할 수 있다.
[본조신설 2005.3.28]
[Securities and Exchange Act]
Article 200-3 (Restrictions, etc. on Exercise of Voting Rights of Stocks, etc.)
(1) Any person who fails to make a report on the holdings of stocks, etc., the purposes of holding stocks or a change therein (including the report on modification thereof) or any other person who makes a false report on important matters or fails to enter important matters in such report in violation of the provisions of Article 200-2 (1) and (3), may not exercise the voting rights with respect to stocks held in violation of the provisions concerning report from among stocks held in excess of 5/100 of the total number of issued and outstanding voting stocks during the period as prescribed by the Presidential Decree, and the Financial Services Commission may order him to dispose of the violating portion concerned. <Amended by Act No. 5498, Jan. 8, 1998; Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
(2) Anyone who reports that he holds stocks, etc. to influence the corporate governance rights of issuers under Article 200-2 (1), (3) and (4) shall be prohibited from additionally acquiring or holding stocks, etc. of the relevant issuers and exercising his voting right for 5 days from the date on which he makes such report. <Newly Inserted by Act No. 7339, Jan. 17, 2005>
[This Article Newly Inserted by Act No. 5254, Jan. 13, 1997]
제200조의3 (위반주식 등의 의결권행사 제한 등개정 2005.1.17>) ①제200조의2제1항 및 제3항의 규정에 위반하여 주식 등의 보유상황과 보유목적 및 그 변동내용을 보고(그 정정보고를 포함한다)하지 아니한 자 또는 중요한 사항을 허위로 보고하거나 기재를 누락한 자는 대통령령이 정하는 기간동안 의결권있는 발행주식총수의 100분의 5를 초과하는 부분중 위반분에 대하여 그 의결권을 행사할 수 없으며, 금융위원회는 당해 위반분의 처분을 명할 수 있다. <개정 1998.1.8, 2005.1.17>
②제200조의2제1항·제3항 및 제4항의 규정에 따라 주식등의 보유목적을 발행인의 경영권에 영향을 주기 위한 것으로 보고하는 자는 그 보고일부터 5일 동안 당해 발행인의 주식등을 추가로 취득하거나 보유주식 등에 대한 의결권을 행사할 수 없다. <신설 2005.1.17>
[본조신설 1997.1.13]
[Presidential Decree]
Article 86-10 (Period during Which Exercise of Voting Rights is Restricted)
The term "period prescribed by the Presidential Decree" in Article 200-3 (1) of the Act means what falls under any of the following subparagraphs: <Amended by Presidential Decree No. 15687, Feb. 24, 1998; Presidential Decree No. 18687, Jan. 27, 2005; Presidential Decree No. 18757, Mar. 28, 2005>
1. Where, on purpose, the report as provided for in Article 200-2 (1) or (3) of the Act has not been made or the report of correction as provided for in Article 200-4 of the Act has not been made (including the case that false report or omission of statement of material facts has been made), the period from the date on which purchase, etc. of the stocks, etc. concerned was made to the date on which six months have passed after the report concerned or the report of correction concerned has been made; and
2. Where, by some mistake, the report or report of correction provided for in subparagraph 1 has been delayed, such as the case that the mass holding of stocks, etc. and the change therein has already been reported to the Financial Services Commission and the Exchange under the Act and this Decree and other Acts and subordinate statutes, or that stocks, etc. have been acquired or disposed of in accordance with approval, guidance, recommendation, etc. of the Government, the period from the date on which purchase, etc. of the stocks, etc. concerned was made to the date on which the report concerned or the report of correction concerned has been made.
[This Article Newly Inserted by Presidential Decree No. 15312, Mar. 22, 1997]
Article 87 Deleted. <by Presidential Decree No. 14229, Apr. 30, 1994>
제86조의10 (의결권행사 제한기간) 법 제200조의3제1항에서 "대통령령이 정하는 기간"이라 함은 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 기간을 말한다. <개정 1998.2.24, 2005.1.27, 2005.3.28>
1. 고의로 법 제200조의2제1항 또는 제3항의 규정에 의한 보고를 하지 아니하거나 법 제200조의4의 규정에 의한 정정보고를 하지 아니한 경우(중요한 사항에 관한 허위보고 또는 기재누락의 경우를 포함한다)에는 당해 주식등의 매수등을 한 날부터 당해 보고 또는 정정보고를 한 후 6월이 경과한 날
2. 법 및 영 기타 다른 법령의 규정에 의하여 주식등의 대량보유상황 또는 그 변동내용이 금융위원회와 거래소에 이미 신고되거나 정부의 승인·지도·권고등에 따라 취득 또는 처분한 경우등 착오로 제1호에 규정한 보고 또는 정정보고를 지연한 경우에는 당해 주식등의 매수등을 한 날부터 당해 보고 또는 정정보고를 한 날
[본조신설 1997.3.22]
[제86조의8에서 이동 <2005.3.28>]
Ⅱ.Regulatory Approvals and Restriction
1. Antitrust Rule
[Monopoly Regulation and Fair Trade Act]
Article 12 (Report on Combination of Enterprises)
(1) In case where any company (in case where the corporate combination that falls under subparagraph 3 is performed, such corporate combination shall be limited to the large-scale company and hereafter in this Article referred to as the "company liable to make a report on corporate combination") whose total amount of assets or scale of the sales amount falls under the standards that are set by the Presidential Decree or any specially related person of the company liable to make a report on corporate combination performs the corporate combination falling under each of the following subparagraphs 1 and 4 with other company (hereafter in this Article referred to as the "counterpart company") that falls under the standards, such as total amount of assets or scale of the sales amount, that are set by the Presidential Decree, or the company liable to make a report on corporate combination or its specially related person together with the counter company or its specially related person performs the corporate combination falling under the subparagraph 5, it or he shall make a report thereon to the Fair Trade Commission under the conditions as prescribed by the Presidential Decree. The same shall apply to a case where any company that falls under the scale of the counterpart company or its specially related person other than the company liable to make a report on corporate combination performs the corporate combination falling under each of the following subparagraphs 1 and 4 with the company liable to make a report on corporate combination or where any company that falls under the scale of the counterpart company or its specially related person other than the company liable to make a report on corporate combination performs the corporate combination falling under subparagraph 5 with the company liable to make a report on corporate combination or togegher with its specially related person: <Amended by Act No. 7315, Dec. 31, 2004; Act No. 8382, Apr. 13, 2007; Act No. 8631, Aug. 3, 2007