Capitolo 2 – I concetti contabili di base: lo stato patrimoniale

Chapter 2

BASIC ACCOUNTING CONCEPTS: THE BALANCE SHEET

Approach

It is helpful if students understand from the outset that financial accounting is being discussed in two cycles. In the first cycle Chapters 2 through 4, we go through the entire accounting process quickly, to establish an overview. We then go through the process a second time, in Chapters 5 through 14, and go into the same topics in much greater depth. Thus, students should not be concerned if they do not understand all the fine points in Chapters 24, for these will be discussed again in subsequent chapters. Neither should they be permitted to belabor questions that involve fine distinctions; the objective here is to get the broad, overall picture.

Our experience invariably has been that beginning students find the introduction to accounting quite confusing. Although they may be able to do the work assigned each day, they are unable to visualize the whole structure of accounts. This leads to a feeling of frustration that may last several weeks. Then, all of a sudden, the pieces fall into place. From that time forward they have no special trouble and can fit each new concept into its proper place without difficulty. Usually. the “great awakening” comes by Chapter 6. but it may not come until even later. We do not know of any way of eliminating this initial frustration.

We go through the text briefly, mostly to encourage questions that will help clear up obscure points. We usually explain that we do not expect that all matters discussed in this chapter will immediately be clear. For this reason, students may wish to refer back to this and to other chapters in Part 1, as the need arises.

Many instructors like to emphasize the notion of balance sheet changes, and this can be done by adding more transactions to Music Mart. Transactions can be called out as fast as the instructor or students think of them, and students should see that it is possible to record any transaction whatsoever in terms of its effect on the balance sheet. This lays a foundation that is often helpful when complex or mechanical matters are discussed later on.

In this and the next two or three chapters, a fairly uniform terminology has been used in both text and cases. This is artificial since practice in companies varies widely, but it serves to reduce some of the initial confusion on the part of the student. Beginning with Chapter 6, variations in terminology appear with increasing frequency in the cases, but the text retains terminology that seems to be favored by the FASB, so far as we can glean from its pronouncements and those of predecessor bodies. Also, in the text, we have made an effort to use financial statement formats that reflect FASB preferences (although, unless specifically noted, the financial statements can be constructed equally well with other formats and format should not be overly emphasized).

Some readers of this material have said that it tends to belittle accounting and accountants. We certainly do not intend to give such impression. It is true that the text does attempt to set forth the limitations on accounting information. and it does not imply that accounting is an exact science. This is not done to belittle the subject or its practitioners. however. Students who are permitted to get the impression that accounting is exact. or that it does give an accurate picture of a business. are in for a rude awakening when they get out into actual business situations. We think. therefore. that it is most unfortunate if such an impression is permitted to develop. Several CPAs and controllers who have participated in executive development programs have said that one of the chief values of our approach is that it does show the limitations as well as the usefulness of accounting. They say that one of their principal practical problems is that some uninformed people expect too much of accounting and are disappointed or disgruntled when the accountant cannot furnish them with precise or complete information. It is possible that misconceptions of these people are generated from exposure to a course in which the value of accounting was overemphasized and its limitations omitted.

The foregoing does not mean that one should ever apologize for the limitations of accounting. From time to time it should be pointed out that these limitations are inherent in the job of attempting to reduce the complexities of an actual business situation to a few monetary figures. Incidentally. we understand that physics teachers got themselves into considerable trouble some years ago by overemphasizing the accuracy and completeness of our knowledge about physical phenomena. Their current practice. we understand. is to explain what is not known.

Problema 2.1 Mesoni Spa

Capitalenetto:€55.000.

Passività: €25.000.

Attivitàimmobilizzate: €70.000

Capitale netto: €73.000.

Attività correnti €33.000 + Attività immobilizzate€55.000 = TotaleAttività €88.000.

PassivitàCorrenti: €15.000 (€33.000 / 2.2)

TotalePassivitàeCapitale netto = €88.000.

Capitale netto€73.000 = TotalePassivitàeCapitale netto(€88.000) - PassivitàCorrenti (€15.000)

L’indice di liquidità è: 1,4 (€35.000 / €25.000)

AttivitàCorrenti €35.000 = TotaleAttività€95.000 –Attività immobilizzate€60.000.

PassivitàCorrenti €25.000 = TotaleAttività€95.000 –Capitale netto€70.000.

Il problema migliora la comprensionedelle relazioni dello stato patrimoniale sulla base dell’equazione fondamentale del bilancio e degli indici.

Problema 2.2 Gregoretti Spa

GREGORY Spa
Stao patrimoniale al 30 giugno
Attività / Passività
Cassa...... / € 89.000 / Debito vs. fornitori...... / € 241.000
Titoli finanziari...... / 379.000 / Debiti tributari...... / 125.000
Crediti commerciali...... / 505.000 / Costi sospesi...... / 107.000
Rimanenze / 513.000 / Passività Correnti...... / 473.000
Attività Correnti...... / 1.486.000 / Debiti finanziari a L/T...... / 200.000
Terreno...... / 230.000 / Debiti obbligazionari...... / 700.000
Fabbricati...... / 1.120.000 / TotalePassività...... / 1.373.000
Fondo ammortamento...... / (538.000)
Macchinari...... / 761.000 / Capitale netto:
Fondo ammortamento...... / (386.000) / Capitale sociale...... / 1.000.000
Partecipazioni azionarie...... / 320.000 / Riserve di utili...... / 620.000
TotaleAttività...... / €2.993.000 / TotalePassività
eCapitale netto...... / €2.993.000

Problema 2-3 Esatex Srl

  • Cassa: + €100.000; Capitale sociale: + €100.000
  • Debiti obbligazionari: - €25.000; Capitale sociale: + €25.000
  • Riserve di utili (ammortamento):- €8.500; Fondo ammortamento fabbricati e macchinari: + €8.500
  • Cassa: - €15.900; Rimanenze: + €15.900
  • Rimanenze: + €9.400; Debito verso fornitori: + €9.400
  • Rimanenze: - €4.500; Crediti commerciali: + €7.200; Riserve di utili: + €2.700
  • Cassa: + €3.500; Crediti commerciali: - €3.500.
  • Cassa: - 3.000; Riserve di utili: - €3.000.
  • Nessun effetto contabile

Alcuni studenti mostrano solo l’effetto netto sulle attività, sulle passività e sul capitale netto, cioè senza riferimento agli specifici conti. Sebbene tutto questo sia accettabile, gli studenti devono essere indirizzati a identificare sia l’effetto netto risultante, sia lo specifico conto coinvolto. Tutto questo li aiuta ad acquisire familiarità con i conti dello stato patrimoniale e con la terminologia.

Problema 2-4 Chersoni e Regatti

CHERSONI E REGATTI
Stato patrimoniale al 1° giugno
Attività / Capitale netto
Cassa...... / € 50.000 / Chersoni ...... / € 50.000
Rimanenze...... / 50.000 / Regatti...... / 50.000
Totale attività...... / €100.000 / Totale capitale netto...... / €100.000
CHERSONI E REGATTI
Stato patrimoniale al 30 giugno
Attività / Debito bancario
Cassa...... / € 22.100 / Debito bancario...... / € 50.000
Rimanenze / 58.500 / Capitale - Chersoni ...... / 51.550
Terreno...... / 25.000 / Capitale - Regatti...... / 54.050
Fabbricati...... / 50.000 / ______
€155.600 / €155.600
CHERSONI E REGATTI
Conti al 30 giugno
Chersoni
Capitale – 1 Giugno...... / €50.000
Incrementi...... / 7.750
Prelievi...... / ( 6.200 / )
Capitale – 30 Giugno...... / €51.550
Regatti
Capitale - 1 Giugno...... / €50.000
Incrementi...... / 7.750
Prelievi...... / ( 3.700 / )
Capitale - 30 Giugno...... / €54.050

Problema 2.5 Marvin Spa

MARVIN Spa
Stato patrimoniale al 31 gennaio
Attività / Passività
Cassa...... / €12.500 / Debito vs. fornitori...... / € 7.000
Crediti commerciali...... / 3.400 / Totalepassività correnti...... / €7.000
Rimanenze...... / 46.500
Attività correnti...... / 62.400 / Debiti a lungo termine...... / 20.000
Terreno...... / 20.000 / TotalePassività...... / 27.000
Costo anticipato (assicurazione)...... / 2.800
Capitale netto iniziale...... / 55.000
______/ Aumento riserve di utili...... / 3.200
TotaleAttività...... / €85.200 / Passività e CN...... / €85.200

Problema 2.6 Briani Spa

BRIANISpa
Le attività e passività corrento sono:
Attività Correnti / Passività Correnti
Cassa...... / € 2.000 / Debito vs. fornitori...... / €5.000
Titoli in portafoglio...... / 3.500 / Debito verso dipendenti...... / 1.500
Crediti commerciali...... / 7.000 / Quota in scadenza debiti a L/T...... / 2.000
Attività Correnti...... / €12.500 / Passività Correnti...... / €8.500

Indice di liquiditàè pertanto:€12.500 €8.500 = 1,47

L’indice di liquidità misura la capacità dell’azienda di fronteggiare i suoi obblighi a breve termine. L’indicatore ha a numeratore i valori di attività che si trasformeranno in liquidità (o che produrranno la loro utilità) entro l’anno successivo a quello della data del bilancio e, a denominatore, gli obblighi (non solo i debiti) che verranno a scadere entro l’anno successivo. Gli specifici momenti dell’anno in cui avverrà la manifestazione finanziaria di attività e passività correnti non sono però presi in considerazione da questo quoziente, sicché anche un indice di liquidità pari a 2 potrebbe generare problemi di liquidità se tuttigli obblighi di pagamento diventassero esigibili entro febbraio e tutte le attività correnti producessero i loro effetti finanziari a partire da ottobre. Infine, per valutare meglio la capacità di fronteggiare gli obblighi futuri di pagamento sarebbe meglio, nel calcolare l’indice, escludere dalla attività correnti i costi anticipati (che sono un credito di servizio non di denaro) e altre attività a breve che produrranno un’utilità ma che non si trasformeranno in cassa. Parimenti si dovrebbero escludere dalle passività quegli obblighi (come gli anticipi da clienti) che non richiederanno in futuro un esborso.

2-1